同时，规则衔接新《公司法》过渡期安排：上市公司调整内部监督机构设置前，监事违反原有减持规定的，按过渡期要求依法处罚，确保监管无空档。

全覆盖界定违法情形

本次规则核心突破之一，是对违规转让证券行为进行标准化分类，解决此前执法中认定模糊、场景覆盖不全的问题。

三档差异化裁量阶次落地，按危害分级

为实现过罚相当，规则针对四类违规情形，分别设定差异化裁量阶次，罚款幅度与违规危害程度直接挂钩，摒弃“一刀切”执法模式。

第一种是限制期内转让原始股，危害性最高。按转让金额“0-30%-50%-100%”划分三档裁量阶次：

从轻阶次：违规转让比例不足上市公司总股本2%，或金额不足4000万元，罚款为转让金额30%以下；从重阶次：违规转让比例超总股本5%，且金额超5亿元，罚款为转让金额50%至1倍；一般阶次：介于两者之间，罚款为转让金额30%-50%。

量罚情节具象化，五类从轻六类从重

针对实践中易出现的畸轻畸重、类案不同罚问题，规则以“比例+金额”为核心标准，明确量罚调整情节，将从轻、从重情形具象化。

量罚基础三档方面，从轻档：违规转让比例不足总股本2%，或金额不足4000万元；从重档：违规转让比例超总股本5%，且金额超5亿元；一般档：介于两者之间，罚款为违规转让金额10%-20%。

五类从轻处罚情形如下：

违法主体为上市公司大股东、董事、高管以外的普通投资者；

处罚决定作出前购回部分证券，并向上市公司上缴价差；

监管发现前主动报告、公告并停止转让，且违规规模较小；

违规行为距离合规减持首个交易日时间较近；

《证监会行政处罚裁量基本规则》规定的其他从轻情节。

其中，购回全部证券并上缴价差的，可降低一个裁量阶次处罚。

六类从重处罚情形如下：

导致上市公司第一大股东或实际控制人变更；

短时间大量卖出，所持证券减持比例高，引发标的证券价格异常波动；

大量借用他人账户频繁交易；

通过司法强制执行、质押平仓、赠与等途径绕道减持，或通过衍生品、限售股转融通等方式变相违规减持；

组织、参与财务舞弊后违规减持，或明知公司财务舞弊仍减持；

《证监会行政处罚裁量基本规则》规定的其他从重情节。

规则还明确，多个独立违规行为分别处罚、罚款累计计算；同一行为触犯多项规定的，从一重处；特殊案件经证监会主要负责人批准，可调整裁量适用，兼顾执法刚性与个案公平。